クオンツの基礎：日本株のクオンツ研究を学ぶ
クオンツ研究・バックテスト・ファクター・IC・NAV・ドローダウン・コスト・過学習・先読みバイアスを、6つの独立記事で学ぶ。
6つの基礎概念
概念を理解したら、操作してみる
テーマ別に詳しく学ぶ
バックテストとは？過去の検証で分かること・分からないことバックテストは、過去のデータで売買ルールを検証する方法です。KabuForge の公開教材を使い、注文・取引成立・見送りの違いと、結果を読む際の前提を説明します。ファクターとは？銘柄の特徴を数値で比べる考え方ファクターは銘柄の特徴を数値にしたものです。スコア・順位・保有ルール・注文の違いと、未来の収益を使って評価する際の注意点を公開教材で説明します。ICとは？ファクターと将来の収益の関係を読む情報係数と順位 IC の違いを架空の例で学び、未来収益の定義、欠損、小標本と費用を含めて結果を読む方法を説明します。最大ドローダウンとは？資産がピークからどれだけ下がったか最大ドローダウンの計算と水中グラフの読み方を、短い資産額の例で説明します。取引コストとは？手数料を入れると検証結果が変わる理由手数料、売買の価格差、スリッページ、売買回転率を分けて、費用込みの検証結果を読む方法を説明します。先読みバイアスとは？その日に知らなかった情報を使う落とし穴先読みバイアスを、信号時点・公開時刻・約定時点と未来の評価ラベルの区別から説明します。時点整合性のあるデータとは？Point-in-Time を理解する観測日、公開時刻、改訂版を区別し、データの固定と時点整合性が違う理由を説明します。J-Quants の株価データで、最初に確認したいこと既存のローカル株価データを、日付、価格の基準、重複、取引停止、固定記録の順に点検します。シャープレシオとは？数字だけで比較してはいけない理由シャープレシオの計算に必要な収益、無リスク金利、頻度と年率換算を整理し、小さな標本や異なる表示条件を比較する際の注意点を説明します。アウト・オブ・サンプル検証とは？何度も見た期間をどう扱うか開発期間と評価期間の役割、繰り返し結果を見ることの影響、売買ルールやデータの版を残す方法を説明します。日足だけでは分からないこと：高値・安値と約定順序始値・高値・安値・終値が同じでも、日中の値動きの順序は異なります。日足で検証できる範囲と、約定の仮定を説明します。分位分析とは？ファクターをグループに分けて確かめるファクター順に銘柄を分け、各グループの未来収益、件数、欠損と入れ替わりを確認する方法を、架空の小さな例で説明します。モメンタムとは？値動きの勢いと銘柄の順位を分けて考える価格変化の計算、時系列と銘柄間比較の違いを、架空の価格例で説明します。移動平均線とは？計算期間とシグナルの時刻を確認する単純移動平均を手計算し、初期の欠損と観測時刻、注文時刻を区別します。リバランスとは？目標の比率と実際の保有がずれる理由値動きで変わる保有比率を架空の二資産例で計算し、予定と約定を分けます。ポートフォリオの集中度とは？保有数・最大比率・HHIを読む架空の配分で最大比率とHHIを計算し、現金と分母の違いを説明します。売買回転率とは？片側と両側の集計を区別する売買金額と資産額から回転率を計算し、定義や集計期間の違いを確認します。スリッページとは？想定価格と約定価格の差を分けて考える架空の売買価格を使い、価格差、手数料、執行遅延と実約定の違いを説明します。価格指数と配当込み指数の違い：ベンチマーク比較の前に架空の配当例から価格収益と配当込み収益を区別し、比較の日付と計算基準を確認します。生存者バイアスとは？今ある銘柄だけで過去を調べる問題架空の三銘柄例から、生存者だけの標本と当時の銘柄集合の違いを説明します。カバレッジとは？ファクター評価に残った銘柄と日付を確かめる対象銘柄、特徴量、将来ラベルの欠損を分け、評価に使える標本の変化を読みます。順位による正規化とは？尺度をそろえても残る違い架空の数値で順位変換を計算し、同値、欠損、方向と重みの扱いを確認します。ファクター相関とは？似た情報を重ねていないか確認する特徴量同士の相関を IC と区別し、共通標本と無効な値を確かめます。ICIRとは？IC の平均とばらつきから分かる範囲平均と標準偏差の架空例で ICIR を計算し、観測数、重複ラベル、推論の限界を確かめます。過去の模擬運用の再生と前向き検証はどう違う？過去データの再生、前向きの観測、実際の取引を分け、結果に合った説明を書きます。J-Quantsとは？研究でできることJ-Quants は、日本株の価格や企業情報を分析に使いやすい形で取得するための個人向けサービスです。J-Quantsの株価データ：項目と観測日日足の一行は、ある銘柄のある観測日の価格情報です。J-Quantsの財務データ：期間と単位財務情報には、数字が表す期間と、数字が公表された時点があります。J-Quantsの決算開示：日時と訂正決算の対象期間が終わってから発表されるまでには時間があります。J-Quantsを使う日本株バックテスト：入力の設計日本株のバックテストは、価格を読み込む前に「どの情報で、いつ判断し、いつ売買するか」を決めるところから始まります。J-Quantsの調整済み株価と株式分割株式分割は一株の単位を変えます。J-Quantsと時点整合性時点整合性とは、各判断で使う情報が、その判断時点までに利用可能だったかを確かめることです。J-Quantsデータのファクター分析：入力と評価ファクター分析では、銘柄の特徴を数値にして、後の収益との関係を評価します。J-Quantsの銘柄一覧と市場区分銘柄一覧は、単にコードを集めた固定の名簿ではありません。J-Quantsデータの保存と再現再現とは、同じ式をもう一度動かすだけではありません。バリュー投資とは？割安さの尺度と将来収益を分ける純資産と時価総額の架空例から、割安さの定義と研究の条件を説明します。クオリティファクターとは？収益性の定義を固定して比べる架空の利益と自己資本を使い、収益性を品質の一側面として調べる方法を説明します。サイズファクターとは？時価総額と小型株の収益差を区別する時価総額の架空例で規模の測定と、研究用の収益差の違いを説明します。低ボラティリティとは？過去の小さな変動をどう測るか収益率の標準偏差で、低変動の特徴と将来の安全性を分けて説明します。マルチファクターとは？合成点数の前に尺度と重複を調べる架空の順位点数を使い、複数特徴の合成と検証の条件を説明します。年平均成長率（CAGR）とは？複利の平均と途中の損失を分ける外部入出金のない架空例で、複利年率の計算と比較条件を説明します。ボラティリティとは？収益率の頻度と標準偏差をそろえる架空の日次収益率から、分母と年率換算の仮定を明確にして計算します。ソルティノレシオとは？目標未達の偏差と計算の約束を確認する全観測を分母にする架空の月次例で、目標収益と下方偏差を説明します。
対象: main のソース候補（未公開） · 公開ソース docs/ja_JP/GUI_RESEARCH_COURSES.md
内容確認 · KabuForge