リバランスとは？目標の比率と実際の保有がずれる理由

リバランスは、現在の保有配分を決められた目標へ近づけるための調整です。比率を決めること、注文を作ること、注文が成立して保有が変わることには、それぞれ別の記録があります。

目標比率は計画であり、現在の比率は観測された状態です。値動き、入出金、費用、成立しなかった注文により、二つは一致しない場合があります。

架空の学習例として、EX-AとEX-Bを各50万円保有し、現金がない状態を考えます。Aが60万円、Bが50万円になれば、総額110万円のうちAは54.55%、Bは45.45%です。50%ずつという目標が変わらなくても現在の比率は変わります。

費用も価格変化もない理想化した計算では、各55万円にそろえるためAを5万円減らしBを5万円増やします。これは比率の算数であり、実際の売買数量や推奨配分を示していません。

毎月など決められた時点で見直す方法と、比率のずれが条件を満たすと見直す方法は異なります。確認する日、参照価格、注文の作り方を先に記録すれば、結果を見てから規則を変えたかどうかを確かめられます。

頻繁な見直しが必ずよい結果を生むとは限りません。売買金額や費用が変わり、調整の間にも価格は動きます。頻度の数字だけで結果の違いを説明しないでください。

数量を前の終値で固定した後に始値が上がれば、必要な現金は増えます。売却が予定どおり成立しなかった場合も、購入に使える資金が変わります。

KabuForgeの公開教材には、現金不足なら数量を縮めず注文全体を見送る経路があります。目標に近づかなかった理由を調べるには、買いと売りの処理順、約定、見送り理由、現金を確認します。

見直し日には、調整前の金額、目標、予定数量、成立数量、費用、調整後の金額を別々に読みます。目標へ到達しなかった状態も結果に含まれるため、予定表で保有実績を代用しません。 関連する解説は取引費用、最大ドローダウン、バックテストです。

公開教材の月次設定は操作を学ぶための例です。この記事では頻度の優劣を判定しません。報告に示された実際の保有と現金をもとに説明してください。

操作と表示の根拠はKabuForgeの公開GUI研究コースです。確認日：2026年10月6日。一般的な定義はInvestor.govの再配分の定義も参照しました。本記事の架空例は計算を説明するためのもので、公開教材の実行結果ではありません。

公開教材の結果は研究用で、当時利用できた情報だけで検証したことは保証されません。一般的な概念の説明は、ソフトウェアがそのすべてを実装していることの証明にはなりません。銘柄、売買、設定を推奨する記事ではありません。免責事項をご確認ください。

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