クオンツ研究とバックテストとは

クオンツ研究とバックテストとは。定義、読み方、KabuForge の研究例で確認するポイントを初学者向けに説明。

基本の意味

クオンツ研究は、価格や企業情報などのデータから仮説を作り、明示したルールで検証する方法です。例えば「過去20観測日の価格変化で銘柄を順位付けする」と決めると、入力、計算窓、判断時刻を他の人にも説明できます。ルールを数値化することは、将来の利益を証明することではありません。

バックテストは、そのルールを過去のデータに適用するシミュレーションです。信号を作る時刻、数量を決める時刻、約定価格、費用、現金不足時の扱いによって結果が変わります。

KabuForge の参考コースでは前の観測日までの終値で信号と数量を決め、次の観測日の始値で約定します。過去データのペーパー再生は過去の再生であり、将来の市場を観測する前向きシミュレーションとは区別します。

月曜の終値を見て信号と数量を決め、次の観測日の始値で執行する例を考えます。火曜の終値を月曜の判断に使うと先読みになります。信号は売買の判断、注文は売買の指示、約定は実際またはシミュレーションで成立した取引です。

価格モメンタムは、決めた過去窓の価格変化です。価格が100から110なら単純変化率は10%です。計算窓、価格調整、信号を作る時刻を固定します。

SMA は窓内の価格の単純平均です。100、102、104 の3観測日の SMA は102です。MA クロスオーバーは短期と長期の平均の関係を使うルールで、指標そのものと売買ルールは別です。

現金と保有資産の組み合わせです。銘柄数だけでなく、各保有比率、集中度、現金残高を確認します。

決めた頻度や条件で保有を目標構成へ調整することです。月次リバランスでも毎日売買するとは限りません。調整には費用と執行の制約が伴います。