バックテスト結果図と感度分析を読む

結果図：jQuantStats と価格・執行マーカー

最初にレポートモデル、sampling frequency、日付 span、価格の扱い、手数料、TOPIX ソース、pit_guarantee=false を確認します。jQuantStats は隣接 NAV の N−1 収益率 intervals を分析し、初期資金から最初の NAV までは含みません。

標準計算 NAV と全期間収益は元レポートの初期資金を基準にした計算です。別の分母と混同しません。日次年率252はレポートが daily を宣言した場合のみで、自然日や不規則な観測を JPX trading calendar と見なしません。

ダッシュボードは15組の概要図を順に表示します：jQuantStats の隣接 NAV 収益率保存時点のデータ、元レポート NAV、水中ドローダウン、月次収益率 heatmap、観測窓の年次収益率、rolling return/volatility/Sharpe、strategy/TOPIX 累積収益率、期間収益率分布、cash/holding weights、FIFO fee-net 決済済み取引の収益率、累積 realized P&L、累積実手数料、両側買い・売り両側の売買回転、保有数/最大 weight/HHI、検証できた銘柄価格変動の寄与。

その後に銘柄ごとの価格診断図と相場状態パネルが続きます。この参考レポートでは無効・利用不可、状態の記録 0 件です。他のレポートが適格な履歴入力を明示した場合のみ時系列を表示できます。

年次図は観測窓で、完全な暦年とは限りません。jQuantStats は隣接 NAV の N−1 区間を使い、初期資金から最初の NAV までを含みません。日次252期の年率換算はレポートが daily と明示した場合のみです。

hover で日付、値、単位、軸、欠損を確認します。注文、約定、完了 position cycle の数は別です。

別の価格と約定図では未調整価格/indicator、prior-close order シグナル、actual open 約定、未約定を別々に読みます。シグナルを決めた日は約定日より前で、約定価格は始値です。

TOPIX は配当なし価格指数で total 収益率ではありません。実費用を再び差し引かず、買いと売り両側の買い・売り両側の売買回転を one-way 売買回転と呼びません。注文数、約定数、完了したポジション周期は別概念です。

19図すべての画像リンク： 01 jQuantStats · 02 NAV · 03 ドローダウン · 04 月次 · 05 年次観測窓 · 06 rolling risk · 07 TOPIX · 08 収益率分布 · 09 cash/holdings · 10 決済済み取引の収益率 · 11 realized P&L · 12 手数料 · 13 売買回転 · 14 concentration · 15 価格変動の寄与 · 16 4502 価格と約定 · 17 6758 価格と約定 · 18 8306 価格と約定 · 19 相場状態無効・利用不可、状態の記録 0 件

Concentration、寄与、内容のある相場状態時系列は根拠入力がレポートにある場合だけ利用できます。この画像の相場状態パネルは無効・利用不可、状態の記録 0 件です。

図表は説明用で、戦略の有効性を証明しません。

費用・執行遅延の感度分析：レポートを固定して3シナリオを実行

「バックテスト結果」で完了済みの report.json を開き、戦略と入力識別情報を確認します。感度分析パネルのレポート path と SHA256 が選択したレポートと一致することを確認し、「固定3シナリオを実行」を押します。

固定ソース SHA は Native MA Native MA report (SHA bound locally)、TA-Lib MA TA-Lib MA report (SHA bound locally)、価格モメンタム price-momentum report (SHA bound locally) です。

後者は root が用意したオフライン研究レポートで、GUI 作成の実行実行記録ではありません。ソースのバイト列は変更されず、言語切替は再実行しません。

結果は3行・3 NAV 曲線です。0.1% は固定処理設定の再実行、0.2% は同じ戦略と行情で費用を上げて前終値数量を再計算する再実行、+1 observed session は基準ケースの数量を固定して次の実観測日始値で執行する診断です。

遅延は新しいシグナル/銘柄選択でも、より良い戦略の選択でもありません。3ケースとも 2017-01-04～2022-12-30、1,464観測日です。

固定ソース	シナリオ	注文	約定・注文の見送り	費用円	期末 NAV	期末現金・資産評価額円	最大 DD
Native MA	0.1% 基準ケース	64	45/19	64,251.25	1.10859189	13.94/2,217,183.77	-30.70%
Native MA	0.2% 再実行	64	45/19	126,492.57	1.07504194	13.53/2,150,083.89	-31.38%
Native MA	+1日・数量固定	64	30/34	34,828.99	2.16391987	146,472.52/4,327,839.74	-31.63%
TA-Lib MA	0.1% 基準ケース	64	45/19	64,251.25	1.10859189	13.94/2,217,183.77	-30.70%
TA-Lib MA	0.2% 再実行	64	45/19	126,492.57	1.07504194	13.53/2,150,083.89	-31.38%
TA-Lib MA	+1日・数量固定	64	30/34	34,828.99	2.16391987	146,472.52/4,327,839.74	-31.63%
価格モメンタム	0.1% 基準ケース	183	161/22	92,328.74	1.38670855	1,276,821.14/2,773,417.11	-33.10%
価格モメンタム	0.2% 再実行	184	168/16	182,846.64	1.25358260	9,737.31/2,507,165.19	-41.32%
価格モメンタム	+1日・数量固定	183	128/55	59,240.38	1.32007157	192,816.23/2,640,143.15	-38.01%

Native MA と TA-Lib MA の3ケースは、この固定入力で同一の金融パスでした。遅延ケースの NAV が高く見えても選好根拠にしません。3行/3曲線、費用、約定・注文の見送り、期末値、最大DDを確認してください。

private 処理は request/source ハッシュ値と別プロセス launch/result/exit ログを記録し、公開検証資料概要は日次 JSON なしで比較概要を示します。

金額は小数点以下2桁表示です。丸め表示ではなく bound report/口座推移を照合します。